Libbey komt oorspronkelijk uit East Cambridge, Massachusetts, de thuisbasis van de New England Glass Company die werd opgericht in 1818. In 1888 verhuisde Edward Drummond Libbey, zoon van de eerste bedrijfseigenaar, William, het bedrijf naar Toledo, Ohio. Het gebied in het noordwesten van Ohio bood overvloedige aardgasbronnen en toegang tot grote hoeveelheden zand van hoge kwaliteit. Toledo had ook een netwerk van spoorlijnen en stoomschiplijnen, waardoor het een ideale locatie was voor het bedrijf. In 1892 werd de naam veranderd in The Libbey Glass Company. Libbey en Toledo waren een match made in heaven en zo werd de glazen stad geboren.